Финансовое состояние «Керамиста» по состоянию на 01 октября 2011 года.
С целью детально разобраться с текущим финансовым состоянием ТПТНК «Керамист» силами специалистов компании «Прагма» была проанализирована официально опубликованная отчетность за 3 квартал 2011 года.
Для справки: информация эмитента облигаций ТПТНК «Керамист» публикуется на официальном сайте Комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины http://www.ssmsc.gov.ua/, ссылка непосредственно на отчетность (требуется предварительная регистрация на сайте) - http://smida.gov.ua/db/emitent/report/kv/show/205789.
Публикуем значимые выдержки из подготовленного специалистами нашей компании документа:
1. Убыток ТПТНК «Керамист» по данным отчетности по итогам 9 месяцев составил 7 млн. 558 тысяч гривен, при этом убыток за 2010 год составил 8,881 млн.гривен, за 2009 год – 8,42 млн. гривен. Регулярная убыточная деятельность финансируется исключительно за счет постоянно возрастающего объема заемных средств.
2. Объем заемных средств ТПТНК «Керамист» по состоянию на 1 октября 2011 года составляет 76,23 млн. гривен, в том числе:
Облигации серий А, B, C – 39,084 млн.грн;
Договор займа ТОВ КУА «Капитал Груп» -16,57 млн.грн;
Договор займа №KER 02 – 4,947 млн.грн;
Договор займа №PL 0001/8 – 10,312 млн.грн.
Прочая задолженность.
При этом, в качестве целевых средств, которые ТПТНК «Керамист» привлекла для строительства дома ЖК «Бригантина» следует рассматривать как минимум облигации серий А, B и С, а также договор займа № КЕR 02.
3. Объем средств на расчетных счетах ТПТНК «Керамист» по состоянию на 1 октября 2011 года составляет 7,845 млн.гривен.
Теперь прокомментируем, что это может означать для покупателей, инвесторов и подрядчиков проекта:
Средств на счетах ТПТНК «Керамист» исходя из текущего состояния проекта явно недостаточно для достройки объекта, учитывая, что под данный проект уже привлечены целевые займы (как минимум, договор займа №KER 02), а также выпущены целевые облигации А, B, C (при общей площади дома 14 858,27 кв.м и площади квартир 10 070,82кв.м. облигаций выпущено:
· «А» -на 6 045,72 кв.м. квартир на 2-9 этажах,
· «В» - на 24 машиноместа,
· «С» - на 2 777,63 кв.м.
То есть фактически, это уже проданные ТПТНК «Керамист» площади. С учетом подписанного с администрацией Ялты соглашения, по которому ТПТНК «Керамист» обещает передать в собственность города 500 кв.м., а также уплатить 1,0 млн. грн., непонятно, за счет каких источников компания планирует финансировать завершение строительства.
Поскольку продавать из будущих площадей в комплексе «Бригантина» больше практически нечего, существует возможность, что компания попытается «дособрать» остальные деньги из проекта и бросить убыточную компанию вместе с незавершенным объектом строительства. Тем более, что исходя из выстроенной компанией «Керамист» схемы, все деньги от продажи целевых облигаций попадают по договору купли-продажи ценных бумаг не на ТПТНК «Керамист», а на другое лицо.